L’Égypte a découvert un gisement d’or dans son désert oriental contenant plus d’un million d’onces d’or. Le potentiel d’extraction de 95% est élevé, a annoncé mardi le ministère égyptien.

Un gisement d’or estimé à 1,8 milliard de dollars

Le ministère égyptien du pétrole et des ressources minérales a déclaré que le gisement d’or fut découvert dans le désert oriental, riche en minéraux. La zone de la découverte est une concession minière gérée par la société d’État Shalateen Mineral Resources Company. Celle-ci fixe les investissements à plus d’un milliard de dollars au cours des 10 prochaines années.

«La découverte est le résultat d’un investissement égyptien exclusif dans l’exploration et l’exploitation de l’or par le biais de Shalateen Mineral Resources Co et d’un partenariat réussi… entre un certain nombre de secteurs de l’État, y compris l’Autorité égyptienne des ressources minérales (EMRA), le National Service Products appartenant à l’armée (NSPO), la Banque nationale d’investissement (NIB) et la Société égyptienne pour les ressources minérales », a-t-il déclaré.

Une coentreprise entre Shalateen Co et EMRA sera établie pour mener des activités d’exploration. Cette dernière sera la troisième société opérant dans le pays à extraire de l’or et des minéraux après la Sukari Gold Mining Company et Hammash Misr For Gold Mines, a indiqué le ministère.

Le ministère égyptien précise que la découverte intervient dans le cadre d’un plan du ministère du Pétrole visant à stimuler le secteur pour augmenter sa contribution au produit intérieur. Il ajoute qu’une deuxième phase du plan sera mise en œuvre après la conclusion de la première phase, qui court à partir de 2018 jusqu’à la fin de 2021.

L’Égypte veut attirer les investissements étrangers dans le secteur minier

L’Égypte cherche à attirer des sociétés d’extraction d’or pour son premier appel d’offres majeur depuis 2017. Il couvrira une superficie de 56000 kilomètres carrés dans le désert oriental. Elle sera divisée en plusieurs parcelles d’environ 170 kilomètres carrés chacune.

L’Égypte compte attirer des investissements directs étrangers pour 375 millions de dollars dans le secteur au cours des deux prochaines années. Cela fait passer les prévisions d’investissements directs de 700 millions à 1 milliard de dollars d’ici 2030.

La date limite des appels d’offres pour l’exploration aurifère dans le désert oriental sont prolongés jusqu’au 15 septembre. En effet, le cycle d’appel d’offres annoncé en mars dernier fut interrompu par la crise du coronavirus.

Ce cycle est une opportunité pour les mineurs d’or du monde entier d’aider à développer la richesse minérale relativement inexploitée du pays.

Le manque d’activité était dû, en partie, au système ancien de l’Égypte de redevances et d’accords de partage des bénéfices. Ils ont rendu difficile et non rentable pour les mineurs l’exploration et l’exploitation des minéraux.

Cependant, le gouvernement égyptien a adopté une nouvelle loi pour assouplir les règles d’exploration et d’exploitation. Les nouvelles règles introduites cette année ont éliminé la nécessité pour les mineurs de former des coentreprises avec le gouvernement égyptien et ont limité les redevances d’État à un maximum de 20%.

Peut-être que certaines personnes pensent que dans quelques mois nous retournerons rapidement à la normale et à la croissance économique, comme à l’ancienne. Il faut espérer qu’ils aient raison. Cependant, il semble qu’on ai besoin de magie pour que cela commence à se produire. Jusqu’à maintenant, le vide économique créé par la crise du coronavirus se creuse jour après jour.

Il est facile de dire que les chiffres économiques ont fortement rebondi par rapport aux creux. Cependant, la réalité est que les dépenses publiques déficitaires semblaient assez gigantesques et que les opérations de liquidité de la Fed avaient redémarré avant l’apparition de Covid-19. Maintenant, les deux ont explosé à nouveau niveau colossal. Pour revenir à d’énormes déficits et à des opérations de liquidité semi-urgentes de la Fed, l’économie américaine doit retrouver son niveau d’avant la catastrophe. Mais ce sera long avant que cela arrive et pendant ce temps, le gouffre s’agrandit alors que l’écart géant entre le budget et le revenu fiscal reste titanesque.

Quantitative Easing contre l’inflation

Certains diront que le Quantitative Easing et la «nouvelle théorie monétaire» sauveront la situation et si elle le fait, la «nouvelle» nouvelle politique monétaire peu orthodoxe sera une technologie économique révolutionnaire et le développement futur de l’économie mondiale se transformera en une prospérité inimaginable. C’est un espoir à long terme.

Les déflationnistes prédisent que les consommateurs se mettront en grève et disent que tout l’argent frais, qu’il soit sans intérêt bancaire ou à intérêt négatif, n’obligera pas les gens à le dépenser. Dans ce cas, il n’y aura pas d’inflation élevée. En effet, la crise transformera le monde en avares adeptes de la thésaurisation.

Ils brandissent le QE comme preuve. Il y avait beaucoup de QE et pas beaucoup d’inflation, ce qui est une proposition légèrement sommaire, car les prix de l’immobilier, des soins de santé et d’autres choses ont explosé, mais il n’y a pas eu d’inflation générale comme celle des années 70.

C’est parce que l’argent a été bloqué dans les actions, les obligations et les biens immobiliers par le système. Le système a très bien fonctionné. Cependant, il y a des limites, comme les taux d’intérêt de 0%, l’immobilier hors de prix et les bulles boursières. C’est où nous en sommes en ce moment alors que l’économie se penche du côté de l’abîme. Le QE va-t-il donc continuer à fonctionner?

La réponse est non, mais en plus, ce n’est pas ce que les institutions veulent tenter. La Réserve fédérale essaie simplement de faire tourner la galaxie de la dette des entreprises sur son axe, car si cela gèle, c’est la fin pour tout le monde. Quand les gens disent que le gouvernement devrait laisser des choses comme avec la crise financière mondiale de 2007-2009 s’effilocher et suivre son cours naturel, ils ne comprennent pas ou ne se soucient pas du coût humain inimaginable. Ils ne se soucient pas du fait que le même raz de marée dont ils parlent et qui devrait nettoyer le système détruira également leur vie. L’économie mondiale s’appuie sur un moteur de crédit tourbillonnant gargantuesque pour soutenir la vie à laquelle nous sommes habitués. Il est absolument du devoir du gouvernement de le défendre, car le système financier est au cœur de la sécurité d’un pays.

Cela ne veut pas dire que le gouvernement peut être invoqué pour sauver la situation à chaque occasion ou pour ne pas causer plus de problèmes au système même qu’il est là pour protéger, mais c’est exactement leur rôle d’assurer notre sécurité.

Cependant, que cela nous plaise ou non, presque tous les gouvernements du monde tentent de défendre leur prospérité en utilisant des mécanismes financiers sans précédent. Cela revient à imprimer de nouveaux fonds à appliquer sur le modèle de l’assouplissement quantitatif et d’autres stimulus antérieurs utilisés pour enrayer la crise des subprimes de 2007-2009.

Mais cette fois c’est différent car non seulement les causes semblent multiples à l’échelle de la crise passée, mais la forme du remède est aussi différente.

Cette fois-ci, le risque d’inflation est réel

L’argent frais ne va pas seulement dans les actions, les obligations et le logement, il va directement aux mains des gens. Qu’il s’agisse de s’en servir auprès des entreprises pour les maintenir à flot, d’augmenter les allocations de chômage dans le monde ou les congés, c’est de l’argent qui va directement aux dépenses sans production, sans parler des améliorations de la productivité. Il s’agit d’un stimulus de type «économie en développement». Imprimez de l’argent, distribuez-le et voyez ce que demain nous réserve.

A l’avenir, ce sont de nouveaux billets de banque avec une autre liste de héros nationaux et une colonne supplémentaire de zéros. Si vous regonflez l’économie par le biais de «retombées», vous n’obtenez pas une inflation galopante, mais si vous imprimez et distribuez de l’argent à la base de la société, ils sortent et le dépensent, car contrairement aux riches, ils ont beaucoup de choses dont ils ont besoin et de choses qu’ils veulent.

C’est là où est toute la différence.

Sans avancer d’argument pour ou contre à ce sujet, je suis assez heureux d’imaginer, à tort ou à raison, que tout le monde a fait et fera de son mieux dans les circonstances. Tout ce que je veux pour vous et pour moi, c’est être autant que possible à l’extrémité droite de la courbe en cloche.

Donc, comme je l’ai écrit ici, il y a au moins 30% d’inflation, ce qui rend le déroulement de cette configuration politiquement impossible à réaliser. Aucun politicien sensé ne laisserait les banques centrales retirer de l’argent d’une économie fragile pour éviter l’inflation.

La question est donc combien allons-nous avoir d’inflation?

Tout ce que nous devons faire, c’est regarder le chiffre M1 / ​​M2 sortir de la Fed pour évaluer cela. Nous avons vu au cours des deux dernières semaines que la Fed a arrêté son QE pour l’instant et voilà que le marché boursier s’estompe. C’est bien, ils peuvent pomper et s’estomper, et cela autant qu’ils le souhaitent pour accaparer le marché et l’épingler au niveau auquel ils se sentent le mieux. Pourtant, chaque pompage signifie plus d’inflation dans le gâteau. La seule façon de l’éviter est de ralentir la vitesse de la planche à billet. Le QE d’origine a simplement instauré une confiance ébranlée dans le système financier et l’a soutenu pendant qu’il était repensé et autorisé à se remplir.

Il s’agit maintenant de maintenir le pouvoir de dépenser entre les mains de la grande économie pour qu’elle puisse continuer à dépenser et à alimenter l’économie. Nous sommes donc comme un lapin pris dans les phares d’une menace aveuglante et violente.

Comment anticiper l’inflation ?

Nous devons d’abord déterminer combien d’inflation nous voulons. Les 30% qui sont passés à la fin du mois de mai ne sont pas inquiétants. Oui, ce n’est pas amusant, mais ce n’est pas une réinitialisation. Mais cela pourrait empirer, alors voici ce que vous devez faire:

1. Consultez les chiffres de la masse monétaire lorsqu’ils sont publiés. La croissance monétaire, du moins selon les données économiques généralement admises, a une relation de 1 pour 1 avec l’inflation. C’est peut-être plus, c’est peut-être moins, mais gardons cela en règle générale. Je prédis que ce nombre augmentera considérablement. Alors surveillez ce chiffre augmenter.
2. Vérifiez le cout des produits courants. Si les prix moyens autour de vous n’augmentent pas, c’est un bon signe. Avant l’emballement d’une inflation, les prix augmentent par à-coups, la bière un jour, les œufs le lendemain, les forfaits télécoms la semaine suivante, etc. Si soudainement il y a moins de M&M dans le paquet, alors c’est un drapeau rouge. Si vous êtes convaincu que l’inflation se produit, vous pouvez vous tourner vers la croissance de la masse monétaire pour savoir jusqu’où elle va aller.
3. Relevez le déficit budgétaire. Cet écart va être financé par la monétisation des obligations d’État en espèces. Cela peut être obscurci, mais c’est ce qui se passera, donc le déficit d’aujourd’hui est l’impression des billets de banque de demain. Le déficit de ce mois-ci donnera une augmentation de la masse monétaire assez tôt.

Il est peu probable que l’inflation explose du jour au lendemain, cela peut prendre un an ou plus, mais vous la verrez émerger et si vous le faites, vous pouvez agir. Ensuite, vous devez investir dans des choses qui augmentent lorsque la valeur des devises baisse et elles ne doivent pas déjà être des bulles comme l’immobilier ou les actions.

L’or et l’argent pour se protéger de l’inflation

L’or et l’argent contre l’inflation. En effet, ce sont les matières premières en général, mais en fin de compte le bitcoin ou les matières premières comme le cuivre, le pétrole, le blé, etc. est un moyen difficile de protéger votre richesse, car il vous jette dans la tanière d’instruments spéculatifs qui peuvent exploser au visage si vous ne les avez pas utilisés auparavant et même alors, vous pouvez toujours remodeler votre patrimoine en cas de problème.

Alors, comment cela va-t-il devenir mauvais? Eh bien, voici le pire des cas et vous pouvez revenir en arrière autant que vous le souhaitez. La dette publique du Royaume-Uni par rapport au PIB devrait atteindre 120%, contre 80%; il est passé à 105% en quelques semaines et 120% est crédible mais nullement une certitude. À la fin de la Seconde Guerre mondiale, la dette britannique représentait environ 240% du PIB. Alors que les chiffres officiels indiquent que les prix ont augmenté de 400% entre 1947 et 1975, si vous avez acheté une couverture contre l’inflation en 1947 et que vous auriez la chance d’avoir de l’argent pour le faire, en 1975, elle avait augmenté d’environ 20 000%. Ce n’est pas 200 fois les 4 fois les chiffres officiels. Si vous voulez vérifier vous-même, obtenez simplement un catalogue de vente aux enchères de Sotheby’s pour ces années et comparez les résultats. En passant, le Dow Jones a augmenté de 147 fois.

Les choses dont le prix a le plus gonflé sont des choses qui ne peuvent pas êtres produites moins chères avec l’optimisation ou grâce aux nouvelles technologies. Vous pouvez donc voir l’effet net de l’augmentation de la masse monétaire sur ces articles plutôt que l’effet d’amortissement sur les prix provoqué par des révolutions technologiques. Ce rembourrage n’aura pas le temps d’aider à atténuer le coup dans les deux à trois prochaines années, mais néanmoins la folie de l’impression d’espèces est là pour durer.

Alors, comment protéger votre fortune?

Si la majeure partie est déjà liée à des bien, tout va bien. Il s’agit vraiment de protéger vos liquidités. Quels sont les paradis pour les espèces ou les quasi-espèces?

Or

L’or n’est pas extrait à des niveaux supérieurs à la consommation ambiante, bien qu’une forte hausse des prix ferait ressortir les vendeurs et qu’il y ait beaucoup d’or là-bas. Même ainsi, l’or est la couverture d’inflation «privilégiée» des personnes qui ont le plus à perdre: la génération informatique pré-personnelle plus âgée et les riches. Ils iront à l’or et seuls les plus flottes regarderont le bitcoin.

Argent

L’argent est à un creux historique par rapport à l’or. Les Romains l’avaient à 10 onces à 1 once d’or. Les millénaires suivants l’avaient principalement à 20: 1 pour l’or et à l’époque moderne, il était de 40: 1. Maintenant son 100: 1 avec de l’or. Le fait est que l’argent est un sous-produit de beaucoup d’autres productions métalliques et qu’il a perdu la photographie en tant que grand moteur de consommation, mais c’est toujours un métal précieux. Il est toujours attractif pour ceux qui amassent des ressources pour les jours sombres.

Comment investir dans les métaux précieux ?

Vous pouvez obtenir une exposition à ces actifs grâce à des procurations telles que des actions, des fonds négociés en bourse et même des contrats à terme et des options. L’or et l’argent physique sont une protection à toute épreuve, surtout si les choses s’empirent.

L’essentiel, même si ce n’est que pour diversifier davantage votre richesse en ces temps extrêmement volatils, les métaux précieux sont un must.

Jusqu’à ce que la croissance de la masse monétaire se synchronise avec le PIB et les déficits budgétaires, le risque d’inflation augmentera et, après un certain retard, l’inflation elle-même apparaîtra.

Dans un monde où les gouvernements affirment qu’il y a eu une inflation de 50% au cours des 20 dernières années alors que les prix des logements ont triplé, nous allons devoir nous fier à notre propre analyse comparative pour repérer ce qui est encore avant nous.

Ces lueurs d’espoirs qui brillent dans nos yeux ne deviennent pas toujours nos amis.

Le cours de l’or du mardi 30 juin 2020, consultez les cotations des lingots et pièces d’or du jour.

Historique du Cours de l’Or Cours de l’Or du jour

Cours des Lingots d’Or du 30 juin 2020

Cours des Pièces d’Or du 30 juin 2020

Le cours de l’or du lundi 29 juin 2020, consultez les cotations des lingots et pièces d’or du jour.

Historique du Cours de l’Or Cours de l’Or du jour

Cours des Lingots d’Or du 29 juin 2020

Cours des Pièces Or du 29 juin 2020

Plus d’une douzaine d’institutions financières chinoises, principalement des sociétés de fiducie (spécialisées dans la garde et la gestion à moyen ou long terme du patrimoine d’une personne ou d’une entreprise), ont prêté 20 milliards de yuans (2,8 milliards de dollars) au cours des cinq dernières années à Wuhan Kingold Jewelry Inc. avec de l’or pur en garantie et des polices d’assurance pour couvrir les pertes éventuelles. Kingold est le plus grand transformateur d’or privé de la province du Hubei, dans le centre de la Chine dont les actions sont cotées à la bourse Nasdaq de New York.
Il s’avère qu’une partie des 83 tonnes a été testé et que les lingots n’étaient pas en or, mais en cuivre. C’est l’illustration du risque de l’investissement dans l’or papier à travers une société aurifère, et et la raison pour laquelle il est plus sûr d’investir avec l’achat d’or physique.

Quel est le risque du faux or pour l’or papier ?

Beaucoup de choses pourraient mal se passer car parmi les 83 tonnes de lingots d’or utilisés comme garantie, au moins quelques tonnes n’étaient rien d’autre que du cuivre doré. Les prêteurs sont coupables malgré eux sur 16 milliards de yuans restants de prêts en cours contre les fausses barres d’or. Les prêts étaient couverts par 30 milliards de yuans de polices d’assurance des biens émises par l’assureur public PICC Property and Casualty Co. Ltd. (PICC P&C) et d’autres petits assureurs.

Le faux or a été découvert en février lorsque Dongguan Trust Co. Ltd. a décidé de liquider la garantie de Kingold pour couvrir les dettes en défaut. Fin 2019, Kingold n’a pas remboursé les investisseurs de plusieurs produits de fiducie. Dongguan Trust a déclaré avoir découvert que les lingots d’or brillants étaient en fait un alliage de cuivre doré.

La nouvelle a envoyé des ondes de choc aux créanciers de Kingold. China Minsheng Trust Co. Ltd., l’un des principaux créanciers de Kingold, a obtenu une ordonnance du tribunal pour tester les garanties avant l’échéance des dettes de Kingold. Le 22 mai, le résultat du test est revenu en disant que les barres scellées dans les coffres du Minsheng Trust étaient également en alliage de cuivre.

Les autorités enquêtent sur la manière dont cela s’est produit. Le chef de Kingold, Jia, nie catégoriquement que quelque chose ne va pas avec les garanties de sa société.

L’affaire fait écho au plus grand cas de fraude de prêt d’or en Chine, qui se déroule depuis 2016 dans la province du Shaanxi au nord-ouest et le Hunan voisin. Les régulateurs ont trouvé des lingots d’or frelatés dans les coffres de 19 prêteurs soutenant 19 milliards de yuans de prêts. Dans un cas, un prêteur cherchant à faire fondre des garanties en or a trouvé une plaque de tungstène noir au milieu des barres.

Dans le cas de Kingold, la société a déclaré avoir contracté des prêts contre de l’or pour compléter ses avoirs en espèces, soutenir les opérations commerciales et augmenter les réserves d’or, selon les documents publics.

En 2018, la société a battu un certain nombre de concurrents enchérissant pour acheter une participation majoritaire dans le fabricant de pièces automobiles d’État Tri-Ring Group. Kingold a offert 7 milliards de yuans en espèces pour 99,97% de Tri-Ring. Le gouvernement du Hubei a cité l’accord comme un modèle de soi-disant réforme de la propriété mixte, qui vise à inviter des actionnaires privés dans les entreprises publiques. Mais Kingold a eu du mal à reprendre les actifs de Tri-Ring au milieu d’une série de sondages de corruption et de différends impliquant Tri-Ring.

Après avoir obtenu les résultats des tests, le cadre du Minsheng Trust a déclaré que la société avait demandé à Jia si la société avait fabriqué les lingots d’or.

« Il l’a catégoriquement nié et a dit que c’était parce qu’une partie de l’or que la société avait acquise au début était de faible pureté », a déclaré l’exécutif.

Dans une interview téléphonique avec Caixin début juin, Jia a nié que l’or promis par sa société ait été truqué.

« Comment pourrait-il être faux si les compagnies d’assurance acceptaient de le couvrir? » a t-il dit, sans commenter d’avantage.

Début juin, Minsheng Trust, Dongguan Trust et un petit créancier Chang’An Trust ont intenté des poursuites contre Kingold et exigé que PICC P&C couvre leurs pertes. PICC P&C a refusé de commenter Caixin sur la question, mais a déclaré que l’affaire était en procédure judiciaire.

Une source de PICC P&C a déclaré à Caixin que la procédure de réclamation devrait être initiée par Kingold en tant qu’assuré plutôt que par les institutions financières en tant que bénéficiaires. Kingold n’a pas fait de réclamation, a indiqué la source.

Caixin a appris que le gouvernement provincial du Hubei avait mis en place un groupe de travail spécial pour superviser l’affaire et que le département de la sécurité publique avait lancé une enquête. Le Shanghai Gold Exchange, une organisation d’auto-réglementation de l’industrie de l’or, a discrédité Kingold en tant que membre le 24 juin.

Tout ce qui brille n’est pas d’or

Après Dongguan Trust et Minsheng Trust, deux autres créanciers de Kingold ont également testé des actifs en or et ont constaté que les lingots étaient faux, a appris Caixin.

Un employé de Dongguan Trust a déclaré que son entreprise avait signalé le cas à la police le 27 février, le lendemain de la livraison des résultats des tests, et avait demandé 1,3 milliard de yuans de compensation à la succursale de Hubei de PICC P&C. Kingold a fait défaut sur 1,8 milliard de yuans de prêts de Dongguan Trust, avec 1,6 milliard de yuans supplémentaires dus en juillet.

Les 83 tonnes d’or prétendument pur stockées dans les coffres des créanciers par Kingold en juin, soutenant les 16 milliards de yuans de prêts, équivaudraient à 22% de la production annuelle d’or de la Chine et à 4,2% de la réserve d’or de l’État à partir de 2019.

Fondée en 2002 par Jia, Kingold était auparavant une usine d’or du Hubei affiliée à la Banque populaire de Chine qui a été séparée de la banque centrale lors d’une restructuration. Avec des entreprises allant de la conception, de la fabrication et du commerce de bijoux en or, Kingold est l’un des plus grands fabricants de bijoux en or de Chine, selon le site Web de la société.

La société a fait ses débuts au Nasdaq en 2010. Le titre se négocie actuellement à environ 1 $ pièce, ce qui donne à Kingold une valeur de marché de 12 millions de dollars, en baisse de 70% par rapport à il y a un an. Un rapport financier de l’entreprise a montré que Kingold avait 3,3 milliards de dollars d’actifs totaux à la fin de septembre 2019, avec un passif de 2,4 milliards de dollars.

Jia, maintenant âgée de 59 ans, a servi dans l’armée à Wuhan et à Guangzhou et a passé six ans à Hong Kong. Il a une fois géré des mines d’or appartenant à l’Armée populaire de libération.
Jia Zhihong gérait autrefois des mines d’or appartenant à l’Armée populaire de libération. (Photo de Caixin)

« Jia est grand et fort », a déclaré une source de l’industrie financière familière avec Jia. « Il est un personnage imposant et parle fort. Il est audacieux, téméraire et éloquent, vous faisant toujours sentir qu’il sait mieux que vous. »

Plusieurs sources de sociétés de fiducie ont déclaré que Jia était bien connecté au Hubei, ce qui pourrait expliquer la victoire surprise de Kingold dans l’accord Tri-Ring. Mais une source de l’industrie financière au Hubei a déclaré que les affaires de Jia ne sont pas aussi solides que cela puisse paraître.

« Nous savions depuis des années qu’il n’avait pas beaucoup d’or – tout ce qu’il a, c’est du cuivre », a déclaré la source, qui a refusé d’être nommée.

Les institutions financières locales du Hubei ont évité de faire des affaires avec Kingold, mais elles ne veulent pas l’offenser publiquement, a déclaré la source.

« Presque aucune des sociétés de fiducie et des banques locales du Hubei n’a été impliquée dans le financement (de Kingold) », a-t-il déclaré.

Les dossiers publics ont montré que la plupart des créanciers de Kingold venaient de l’extérieur du Hubei. Caixin a appris de sources réglementaires que Minsheng Trust est le plus grand créancier de Kingold avec près de 4,1 milliards de yuans d’encours de crédit, suivi par 3,9 milliards de yuans de la banque Hengfeng, 3,4 milliards de yuans de Dongguan Trust, 1,9 milliard de yuans d’Anxin Trust & Investment Co. et Sichuan Trust Co.’s 1,8 milliard de yuans.

Plusieurs sources de l’industrie ont déclaré à Caixin que les institutions étaient disposées à offrir des prêts à Kingold parce que Jia avait promis de les aider à éliminer les créances douteuses.

La Hengfeng Bank est la seule banque commerciale impliquée dans l’affaire Kingold. En 2017, la banque a accordé un prêt de 8 milliards de yuans à Kingold, qui en retour a accepté d’aider la banque à annuler 500 millions de yuans de créances douteuses, ont indiqué des sources bancaires. Kingold a remboursé la moitié des dettes en 2018.

Mais l’émission de prêts a impliqué de nombreuses irrégularités car l’accès à l’or promis et les procédures de test ont été contrôlés par Kingold, a déclaré un employé de Hengfeng.

Le prêt a été proposé par Song Hao, ancien chef de la succursale de Hengfeng à Yantai. Song a été placé sous enquête pour corruption en mars 2018 en lien avec l’ancien président de la banque, Cai Guohua, dont la chute a entraîné une refonte majeure de la gestion de la banque. En 2019, la nouvelle direction de Hengfeng a poursuivi Kingold pour les prêts impayés et a décidé de disposer de la garantie. Mais un test des lingots d’or a révélé qu’ils sont « tous en cuivre », a déclaré la source de la banque.

On ne sait toujours pas si la garantie a été falsifiée en premier lieu ou remplacée par la suite. Des sources provenant de Minsheng Trust et Dongguan Trust ont confirmé que la garantie avait été examinée par des institutions de test tierces et strictement contrôlée par des représentants de Kingold, des prêteurs et des assureurs pendant le processus de livraison.

« Je n’arrive toujours pas à comprendre quelle partie a mal tourné », a déclaré une source du Minsheng Trust. Les documents bancaires ont montré que le coffre-fort où la garantie était stockée n’a jamais été ouvert, a indiqué la source.

Un effet domino

Les dossiers publics montrent que les premiers emprunts adossés à l’or de Kingold remontent à 2013, date à laquelle il a conclu un accord pour 200 millions de yuans de prêts de Chang’An Trust, avec 1000 kilogrammes d’or promis. Le prêt de deux ans devait financer un projet immobilier à Wuhan et a été remboursé à temps. Avant cela, le financement de Kingold provenait principalement de prêts bancaires avec des biens et du matériel en garantie.

Depuis 2015, Kingold a accru sa dépendance aux emprunts garantis par l’or et a commencé à travailler avec PICC P&C pour couvrir les prêts. En 2016, Kingold a emprunté 11 milliards de yuans, près de 16 fois plus que le chiffre de l’année précédente. Son rapport dette / actif a bondi à 87,5% contre 43,4%, selon un rapport financier de la société. Cette année-là, Kingold a promis 54,7 tonnes d’or pour les prêts, 7,5 fois plus que l’année précédente.

Une personne proche de Jia a déclaré que la hausse des emprunts était en partie due à la poursuite par Kingold de Tri-Ring. En 2016, le gouvernement provincial du Hubei a annoncé un plan de vente de participations Tri-Ring à des investisseurs privés en tant que refonte majeure du fabricant de pièces automobiles contrôlé par le gouvernement du Hubei.

En 2018, Kingold a été choisi comme investisseur dans un accord d’une valeur de 7 milliards de yuans. Selon le plan d’investissement, l’achat par Kingold de Tri-Ring faisait partie d’une stratégie visant à se développer dans le secteur des piles à combustible à hydrogène. Mais des sources proches de l’accord ont déclaré que Kingold était attiré par Tri-Ring pour sa riche propriété de terrains industriels qui pourraient être convertis pour le développement commercial.

Un document d’investissement du Dongguan Trust montre que Tri-Ring possède des terrains à Wuhan et Shenzhen qui valent près de 40 milliards de yuans.

L’accord a suscité une controverse immédiate car certains soumissionnaires rivaux ont remis en question la transparence du processus d’appel d’offres et les qualifications de Kingold. Selon les rapports financiers de Kingold, la société ne disposait que de 100 millions de yuans d’actifs nets en 2016 et de 2 milliards de yuans en 2017, suscitant des doutes sur sa capacité à payer l’accord.

Malgré l’agitation, Kingold a payé 2,8 milliards de yuans pour le premier versement peu de temps après l’annonce de l’accord. Le deuxième versement de 2,4 milliards de yuans a été payé quelques mois plus tard grâce aux fonds recueillis auprès de Dongguan Trust.

En décembre, Tri-Ring a terminé le changement d’enregistrement de son entreprise, marquant l’achèvement de la prise de contrôle de Kingold. Cependant, le nouveau propriétaire a depuis rencontré des problèmes pour mobiliser les actifs de Tri-Ring en raison d’une série de suspicion de corruption entourant le fabricant de pièces automobiles depuis le début de 2019, qui ont renversé l’ancien président de Tri-Ring.

Une grande partie des actifs de Tri-Ring ont été gelés au cours de l’enquête et des différends sur la dette qui ont suivi, limitant l’accès de Jia aux actifs.

Entravée par l’accord de Tri-Ring, qui a coûté des milliards de yuans mais n’a pas encore fait de retour, la chaîne de capitaux de Jia a finalement été rompue lorsque la banque Hengfeng a demandé le remboursement, déclenchant une série d’événements qui ont mis en lumière le faux or, a déclaré une personne proche de la question.

A qui la faute ?

L’implication des assureurs a été la clé du succès des accords de prêt adossés à l’or de Kingold. Les polices d’assurance fournies par les principaux assureurs publics comme PICC P&C ont été un facteur majeur de désamorçage des risques des prêteurs, ont indiqué plusieurs sources de sociétés de fiducie.

« Sans la couverture d’assurance de PICC P&C, [nous] n’accorderions pas de prêts à Kingold car la garantie ne peut être testée que par le biais d’échantillons choisis au hasard », a déclaré une personne.

La succursale de Hubei de PICC P&C a couvert la plupart des prêts de Kingold, a appris Caixin. Toutes les politiques expireront en octobre. Au 11 juin, 60 polices étaient toujours valides ou impliquées dans des poursuites.
La succursale Hubei de PICC P&C a couvert la plupart des prêts de Kingold. (Photo de Caixin)

PICC P&C fait face à de multiples poursuites intentées par les créanciers de Kingold pour demander une compensation. Mais un porte-parole de PICC P&C a déclaré que les politiques ne couvrent que les pertes collatérales causées par des accidents, des catastrophes et des vols.

Wang Guangming, un avocat des bureaux d’avocats de Dacheng, a déclaré que la question clé était de savoir ce qui était arrivé à l’or promis et quelle partie était au courant de la falsification. Si Kingold a truqué les lingots d’or et que les assureurs et les créanciers n’étaient pas au courant, les assureurs devraient indemniser les prêteurs et poursuivre Kingold pour fraude à l’assurance, a déclaré Wang. Les assureurs sont également responsables de l’indemnisation s’ils étaient au courant de l’arnaque de Kingold, mais pas les créanciers, a déclaré Wang.

Si Kingold et les créanciers étaient tous deux au courant de la fausse garantie, les assureurs pourraient résilier les polices et poursuivre les parties pour fraude. Mais si les assureurs étaient également impliqués dans l’arnaque, alors tous les contrats sont invalides et chaque partie devrait assumer ses propres responsabilités juridiques, a déclaré Wang.

Un responsable de la réglementation financière a déclaré à Caixin que des enquêtes antérieures sur des cas de fraude de prêt impliquant de fausses promesses d’or avaient révélé qu’il y avait souvent une collusion entre les emprunteurs et les institutions financières.

Plus tôt cette année, PICC P&C a démis de ses fonctions le directeur et directeur général du parti de la branche du Hubei, Liu Fangming. Des sources ont indiqué que des membres du personnel impliqués dans des affaires avec Kingold avaient également été licenciés.

PICC P&C a déclaré que le renvoi de Liu était dû à des problèmes de gestion interne. Cela n’a pas répondu à la question de Caixin sur la question de savoir si Liu était impliqué dans le scandale Kingold.

Le cours de l’or du vendredi 26 juin 2020, consultez les cotations des lingots et pièces d’or du jour.

Historique du Cours de l’Or Cours de l’Or du jour

Cours des Lingots d’Or du 26 juin 2020

Cours des Pièces Or du 26 juin 2020

Le cours de l’or du jeudi 25 juin 2020, consultez les cotations des lingots et pièces d’or du jour.

Historique du Cours de l’Or Cours de l’Or du jour

Cours des Lingots d’Or du 25 juin 2020

Cours des Pièces Or du 25 juin 2020

Les banquiers centraux devraient se lancer dans une frénésie d’achat d’or cette année à la suite de la pandémie de Covid-19, selon de nouvelles recherches. Et la principale raison du désir probable d’acheter des lingots est la peur d’une nouvelle crise financière.

L’achat d’or par les banques centrales devraient doubler

L’enquête 2020 sur les réserves d’or de la Banque centrale (CBGR) du groupe industriel World Gold Council a montré que 20 % parmi ceux qui ont répondu à l’enquête ont déclaré que leur banque centrale augmenterait probablement leurs avoirs en or, contre 8% de celles ayant répondu à la même question il y a un an. C’est plus du double du pourcentage.

Les banques centrales ont récemment connu une frénésie d’achat d’or et les résultats de l’enquête suggèrent qu’elles pourraient acheter encore plus de métal jaune. Ces banques ont récupéré 650 tonnes de métal l’an dernier, pour une valeur de plus de 36 milliards de dollars au récent prix récent de 1740 $ l’once troy.

Dans l’ensemble, les trois quarts de toutes les banques centrales qui ont répondu à l’enquête pensaient que les réserves d’or des banques mondiales augmenteraient.

Les raisons de croire que cette ruée vers l’or se produira sont légion, mais les deux premiers sont importants.

Risques plus élevés d’une crise financière

Le premier est la peur d’une crise financière mondiale. Six sur 1o de ceux qui ont répondu à l’enquête ont déclaré que c’était une raison clé pour les banques centrales souhaitant détenir de l’or.

La crise de 2007-2009 a laissé de nombreux actifs financiers tels que certains titres à revenu fixe presque sans valeur et a laissé à juste titre les banquiers centraux prudents quant aux actifs nationaux qu’ils détiennent.

Les efforts actuels du gouvernement pour contenir la propagation de Covid-19 ha ont arrêté des économies entières, empêchant les entreprises de gagner de l’argent et laissant de nombreuses personnes sans travail. Ce malaise pourrait facilement se terminer par une crise financière si l’économie ne redémarre pas rapidement.

Des taux d’intérêt négatifs positifs pour l’or

Le rapport indique que le sommet de la liste des raisons pour lesquelles l’or est ajouté aux réserves nationales d’un pays est «les rendements actuels faibles à négatifs de la dette de l’économie avancée». Les taux d’intérêt négatifs signifient que les investisseurs récupèrent moins d’argent que le prix qu’ils paient pour la sécurité.

Six répondants sur 10 ont déclaré que c’était pour les banques centrales une raison essentielle pour acheter de l’or.

L’augmentation des achats d’or par les banques centrales devrait faire grimper les prix

Les banques centrales ont tendance à acheter de l’or lorsqu’elles voient l’opportunité d’obtenir le métal précieux à un bon prix. En pratique, cela signifie qu’ils choisiront probablement d’acheter des lingots sur les baisses de prix. Cela devrait signifier que le marché ne verra pas d’énormes chutes ou plongements à long terme. Ou, autrement dit, si vous investissez dans de l’or, la tendance devrait être en votre faveur.

La rareté et la durabilité de l’or le positionnent comme l’actif monétaire parfait, d’où la course des banques centrales et des institutions pour acheter de l’or et le stocker. La course à l‘augmentation des réserves d’or a vu dix économies mondiales de premier plan prendre la tête en accumulant des réserves d’or près de la moitié de la taille du total mondial.

Pays qui possèdent les plus grandes réserves d’or

Les données examinées et calculées par Buyshares.co.uk montrent que 49,37% des réserves mondiales d’or sont sous le contrôle de seulement dix pays. À l’échelle mondiale, les réserves d’or totales s’élèvent à 1,85 milliard d’onces, tandis que les dix premiers pays détiennent cumulativement 913,29 millions d’onces d’or (soit 25 891 tonnes).

1. Les États-Unis sont en tête avec 286,86 millions d’onces, soit 15,5% du total des réserves mondiales d’or.
2. L’Allemagne a la deuxième plus grande réserve d’or avec 188,63 millions d’onces, ce qui représente 6,4% de la réserve mondiale.
3. Parmi les institutions, le Fonds monétaire international occupe la première place mais la troisième par rapport aux pays avec 99,24 millions d’onces, représentant 5,3% de la réserve mondiale.
4. Les réserves d’or de l’Italie, qui s’élèvent à 86,47 millions d’onces, représentent 4,7% des réserves mondiales.
5. La France occupe la cinquième place avec 85,91 millions d’onces de réserves d’or, soit 4,6% du total mondial.
6. Notre enquête a révélé que la Russie possède la sixième réserve d’or la plus importante avec 80,89 millions d’onces, soit 4,3% des réserves cumulées mondiales.
7. La Chine représente 3,8% à 69,54 millions d’onces.
8. La Suisse se situe au septième rang avec 36,67 millions d’onces, soit 1,9% des réserves mondiales totales d’or.
9. Les 26,96 millions d’onces du Japon le placent au neuvième rang pour représenter 1,5% des réserves mondiales.
10. L’Inde se situe au dixième rang avec 22,11 millions d’onces représentant 1,2% des réserves mondiales d’or.

Le lithium possède les réserves les plus élevées parmi les métaux précieux

Nos recherches ont également déterminé le nombre d’onces détenues par d’autres métaux précieux dans le monde. Les métaux précieux désignent des éléments chimiques métalliques naturels à haute valeur économique. D’après les données, le lithium occupe la première place avec 492,37 milliards d’onces de réserves mondiales. En juin 2020, l’argent avait les deuxièmes réserves les plus élevées au monde avec 19,3 milliards d’onces. L’or occupe la troisième place avec 1,85 milliard d’onces de réserves, suivi du palladium avec 1,21 milliard d’onces. Parmi les cinq premiers métaux précieux, le platine possède le moins de réserves à 1 milliard.

Les réserves d’or sont l’or détenu par un gouvernement national par l’intermédiaire de la banque centrale ou d’une institution financière. Les réserves sont destinées à servir de garantie au remboursement des déposants. Les réserves sont également utilisées pour se protéger contre l’inflation, déterminer les importations et les exportations et déterminer la valeur de la monnaie d’un pays.

L’or a évolué pour avoir un effet significatif sur les devises mondiales. Au fil des ans, l’étalon-or a été abandonné, mais l’or en tant que marchandise agit comme une alternative aux monnaies fiduciaires. À l’avenir, l’or devrait continuer à jouer un rôle essentiel sur les marchés des changes.

Il convient de mentionner qu’aucun gouvernement contemporain n’exige que toute sa monnaie soit soutenue par l’or. Néanmoins, les gouvernements stockent toujours de l’or pour se prémunir contre les calamités économiques.

Cependant, toutes les banques centrales ne participent pas à l’achat d’or net. Un pays comme le Venezuela a vendu ses réserves d’or pour soutenir l’économie en difficulté qui est en ébullition depuis des années.

Les banques centrales continueront d’acheter de l’or en raison de l’incertitude économique

Historiquement, l’or est connu pour être une valeur refuge sûre pour les investisseurs car il a la capacité de résister à toutes les tempêtes financières, les gouvernements sont donc en course pour s’approvisionner. Bien que les États-Unis continuent de détenir les plus grandes réserves d’or, il y a eu un changement. Au cours des cinq dernières années, la Chine et la Russie sont devenues les premiers acheteurs d’or à se classer dans les dix premières catégories.

Avec la récente guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, le prix de l’or a augmenté. La plupart des investisseurs ne sont pas certains de l’avenir économique des économies de chaque pays. En conséquence, la demande d’or a été élevée.

Les gouvernements centraux pourraient continuer à stocker de l’or dans leurs réserves en raison de la profonde incertitude qui est apparue comme un impact de la pandémie de coronavirus. Alors que le marché boursier enregistre des creux absolus, les banques centrales considèrent l’or comme l’option parfaite pour protéger l’économie en cas de crise similaire à l’avenir.

Il n’y a pas si longtemps, les reçus papiers attestant d’un stock d’or étaient utilisés comme devises. Cette époque était connue comme «l’étalon-or».

Les gens ont échangé ces reçus d’or contre des biens ou des services dont ils avaient besoin. En effet, il était bien plus pratique de les transporter plutôt que de transporter beaucoup d’or physique. Ainsi, chaque reçu papier émis contenait une quantité égale d’or.

Au fil du temps, ceux qui détenaient l’or et délivraient les reçus ont remarqué que l’or physique était rarement réclamé, même si les reçus changeaient de mains plusieurs fois.

La tentation d’émettre plus de reçus que l’or stocké est devenue trop importante pour résister, et la banque fractionnée a été inventée. Cela a permis aux émetteurs de facturer des intérêts et d’augmenter la quantité de devises ou de papier en circulation plusieurs fois plus que l’or sous-jacent.

Le système fonctionnerait tant que tout le monde ne réclamerait pas son or en même temps. Les émetteurs qui ont abusé du système ont souffert de virements bancaires, dans lesquels les détenteurs de reçus sont venus réclamer leur or en grande quantité. Puisqu’il n’y avait pas assez d’or pour couvrir toutes les recettes en suspens, seuls les premiers demandeurs qui étaient entrés en premier obtiendraient de l’or.

Le système était basé sur la confiance du public dans les recettes en or, tous les émetteurs n’étant pas égaux. La Federal Reserve Bank (RBI des États-Unis) a donc été créée pour réglementer le système et se tenir prête à renflouer toute banque qui ne pourrait pas remplir ses obligations. Les services bancaires fractionnés ont été autorisés à continuer de faire l’objet d’une réglementation et d’un examen supplémentaires, mais le système est toujours basé uniquement sur la foi et la confiance que les gens ont dans les monnaies papier.

Un système monétaire basé sur la monnaie fiduciaire n’est rien d’autre qu’un jeu de confiance. La valeur de la monnaie fiduciaire est déterminée uniquement par notre confiance dans les émetteurs de cette monnaie. La confiance est que la monnaie du pays est « précieuse » en raison de la force économique et militaire du pays. C’est ce à quoi nous avons été amenés à croire. En fait, la monnaie fiduciaire est simplement l’impression d’une monnaie à l’air libre sans valeur intrinsèque. Si trop d’argent est créé, le public perdra confiance en son pouvoir d’achat et la valeur perçue de l’argent peut s’effondrer. N’oubliez pas que la monnaie fiduciaire n’a pas de valeur intrinsèque; il n’a qu’une valeur perçue. C’est pourquoi la plupart des monnaies fiduciaires ont rencontré un désastre si vous regardez en arrière dans l’histoire.

Le régime actuel de la monnaie

La Réserve fédérale imprime des devises à volonté depuis un certain temps maintenant, entraînant une dévaluation du dollar américain. La crise actuelle est sans précédent et la Fed s’est engagée à la résoudre en injectant des montants illimités chaque fois que nécessaire. En conséquence, nous entendons régulièrement parler de renflouements, de plans de relance et de mesures similaires s’élevant à des milliards de dollars. Dans le processus, le bilan de la Fed américaine teste si elle peut faire pousser un arbre vers le ciel. Tout cela entraînera une dévaluation du dollar. Tout comme les actions d’une entreprise sont diluées lorsque davantage d’actions sont émises.

Notre gouvernement appelle cela «l’inflation», alors qu’en réalité c’est une dévaluation. Cette dévaluation finira par entraîner une perte de confiance dans le dollar et les gens ne voudront plus détenir la monnaie fiduciaire. En conséquence, les gens voudront convertir leur argent / richesse en quelque chose en quoi ils croient, quelque chose qui peut protéger leur richesse, quelque chose qui a une valeur intrinsèque et qui a fait ses preuves au fil des décennies.

L’Or a une valeur intrinsèque

L’or répond certainement aux exigences. Le fait même qu’il ne peut être créé à volonté par les banquiers centraux. Il possède une valeur intrinsèque et est exempt de tout risque de contrepartie. Il a une longue histoire de dix ans d’être utilisé comme une forme de monnaie.

Cependant, l’or ne sera pas une monnaie aujourd’hui – il n’y a pas de volonté politique pour le soutenir et il n’y a pas non plus assez d’or pour soutenir le retour de l’étalon-or. Pourtant, les tendances à long terme des prix de l’or sont motivées par des changements dans le niveau général de confiance dans le système monétaire et l’économie. Par conséquent, pour analyser l’or à long terme, il doit être considéré comme un actif monétaire plutôt que comme une marchandise. Étant donné le contexte économique actuel, où les gouvernements sont aux prises avec des problèmes comme l’augmentation des déficits et des dettes insoutenables, il est en effet logique que les prix de l’or augmentent en valeur. Alors que les décideurs politiques dégradent continuellement les devises, l’or sera considéré comme le «véritable réservoir liquide de valeur», apportant un peu de calme au chaos.

Fondamentalement, l’or augmente à juste titre en valeur nominale, étant la seule monnaie dont l’offre est fortement limitée. En termes simples, l’or s’adapte simplement aux changements des conditions monétaires mondiales. Lorsqu’une banque centrale augmente sa masse monétaire, le prix des autres devises s’ajuste à la hausse. Cela est vrai pour toutes les devises, y compris l’or. Par conséquent, la seule chose contre laquelle les monnaies mondiales périssent vraiment est la forme ultime de l’actif monétaire réel, à savoir l’or.

De plus en plus d’investisseurs souhaitent acheter de l’or parce-que c’est le contrepoids au papier-monnaie qui continue de perdre sa crédibilité en tant que réserve de valeur.