L’or est l’un des métaux les plus recherchés et les plus utiles au monde. Il symbolise la richesse, le pouvoir, la beauté, la pureté et l’accomplissement. Nous utilisons l’or pour fabriquer nos objets les plus précieux. Mais ses caractéristiques encouragent l’utilisation de l’Or dans l’industrie également, et dans plusieurs domaines. Tous les usages de l’or entretiennent la convoitise et soutiennent le prix de l’or. Abacor vous dévoile les principaux secteurs dans lesquels l’or est utilisé.

Bijouterie et Joaillerie

La plus grande partie de l’or est utilisé par la bijouterie

Depuis des milliers d’années, le secteur de la bijouterie et la joaillerie utilise l’or et représente la plus grosse demande d’or. Les propriétés de l’or le rendent parfait pour la fabrication de bijoux. Il possède une couleur chaleureuse et une brillance inimitable, résiste à l’oxydation, très malléable et ductile, donc facilement façonnable. Ce sont toutes les propriétés d’un métal qui doit facilement être transformé en de beaux objets. Un autre facteur extrêmement important qui exige l’utilisation de l’or comme métal de joaillerie est la tradition. Les objets importants doivent être fabriqués à partir d’or pour des événements ou des cérémonies traditionnelles, comme avec la ceinture en or de mariage.

L’or pur, qui est très mou, est connu sous le nom d’or 24 carats. Il doit être mélangé avec d’autres métaux tels que le cuivre, l’argent et le platine pour augmenter sa durabilité. Ainsi, la plupart de l’or utilisé pour fabriquer des bijoux est un alliage d’or avec un ou plusieurs autres métaux. De plus, le mélange avec d’autres métaux permet de modifier la couleur de l’alliage d’or des produits finis. Les alliages d’or ont une pureté inférieure à celle de l’or pur, les différents carats or désignant la teneur en or de ces alliages.

L’Or d’Investissement et la Finance

L’or ne signifie pas seulement la valeur des bijoux. Il a également longtemps été utilisé comme moyen d’échange ou de monnaie. La rareté, l’utilité et l’attrait de l’or en font une matière de grande valeur, durable, transportable et facilement divisible.

utilisation de l’or investissement finance

La première utilisation connue de l’or dans les transactions remonte à plus de 6000 ans sous forme de pièces d’or. Les pièces d’or étaient couramment utilisées dans les transactions jusqu’au début des années 1900, lorsque le papier-monnaie est devenu une forme d’échange plus courante.

Certaines des premières impressions de papier-monnaie étaient adossées à de l’or conservé en lieu sûr pour chaque unité de monnaie mise en circulation. Les États-Unis utilisaient autrefois un « étalon-or » et maintenaient un stock d’or pour soutenir chaque dollar papier en circulation. En vertu de cet étalon-or, toute personne pouvait présenter du papier-monnaie au gouvernement et exiger en échange une valeur égale d’or. Autrefois utilisé par de nombreuses nations, le métal jaune n’est plus utilisé par aucune nation car devenu trop contraignant.

De nos jours, de nombreux gouvernements et institutions détiennent des réserves d’or sous la forme de lingots d’or et de barres.

Aujourd’hui, les pièces d’or ne sont plus largement utilisées pour les transactions financières. Cependant, les pièces d’or émises dans des poids spécifiques sont des moyens encourageant les gens d’acheter de l’or et de posséder de petites quantités d’or pour l’investissement. Les pièces d’or sont également émises en tant qu’objets commémoratifs. Beaucoup de gens apprécient ces pièces commémoratives car elles ont à la fois une valeur de collection et une valeur en métal précieux.

Utilisation de l’Or dans l’Électronique

utilisation de l’or dans l’électronique

La plus importante utilisation de l’or dans l’industrie est sans doute la fabrication de produits électroniques. L’or est un très bon conducteur et ne s’oxyde pas. Il est utilisé dans les broches de connecteurs, les contacts de commutateur et de relais, les joints soudés, les fils de connexion et les bandes de connexion. En plus des smartphones, vous trouverez de l’or dans les calculatrices et la plupart des gros appareils électroniques, même votre ordinateur de bureau ou portable standard et votre téléviseur.

L’or est utilisé à de nombreux endroits dans les ordinateurs. Les connecteurs des microprocesseurs, des puces mémoire et des câbles sont généralement plaqué d’or. La transmission rapide et précise des informations numériques d’un composant à un autre nécessite un conducteur efficace et fiable. L’or répond à ces exigences mieux que tout autre métal. L’importance d’une haute qualité et de performances fiables justifie le coût élevé.

Utilisation de l’Or en Médecine et en Dentisterie

L’or est utilisé dans la médecine pour traiter certaines maladies. Des injections de solutions faibles d’aurothiomalate de sodium ou d’aurothioglucose sont parfois utilisées pour traiter la polyarthrite rhumatoïde. Des particules d’un isotope radioactif de l’or sont implantées dans les tissus pour servir de source de rayonnement dans le traitement de certains cancers.

En petites quantités, l’or est utilisé pour soigner une maladie connue sous le nom de lagophtalmie, qui est l’incapacité d’une personne à fermer complètement les yeux. Cette pathologie est traitée en implantant de petites quantités d’or dans la paupière supérieure. L’or implanté alourdit la paupière et la force de gravité aide la paupière à se fermer complètement.

L’or est utilisé en dentisterie

L’or radioactif est utilisé dans le diagnostic. Il est injecté dans une solution colloïdale qui peut être suivie en tant qu’émetteur bêta lors de son passage dans le corps. De nombreux instruments chirurgicaux, équipements électroniques et appareils de survie sont fabriqués à partir de petites quantités d’or. L’or n’est pas réactif dans les instruments et est très fiable dans les équipements électroniques et les dispositifs de survie.

L’utilisation de l’or en dentisterie remonte à 700 ans avant JC, lorsque les « dentistes » étrusques utilisaient du fil d’or pour fixer les dents de remplacement dans la bouche de leurs patients. L’or est principalement utilisé en dentisterie en raison de ses performances supérieures et de son attrait esthétique. Les alliages d’or dentaires sont utilisés pour les obturations, les couronnes, les bridges et les appareils orthodontiques car le métal précieux est non allergène et facile à travailler.

utilisation de l’or dans l’aérospatial

Utilisation de l’Or dans l’Aérospatiale

L’or est un métal précieux dont l’utilisation dépasse notre planète. En effet, le précieux métal jaune à une grande utilité dans le domaine de l’aérospatiale. Construire un véhicule spatial qui coûte des milliards exige évidemment d’utiliser des matériaux les plus fiables. D’autant plus qu’une fois lancé, la possibilité de lubrification, d’entretien et de réparation est absolument nulle. C’est pourquoi la NASA utilise l’or dans l’espace de centaines de façons. Par exemple, la fabrication d’un film protecteur nécessite l’emploi du métal jaune pour protéger du rayonnement solaire très intense. On en trouve dans la visière du casque des combinaisons spatiales ou sur les parties critiques des engins spatiaux.

L’or, un métal unique aux multiples utilisations

De toute évidence, l’importance de l’or à usages multiples n’est pas surestimée. L’utilisation du métal jaune dans plusieurs domaines à été remplacée par des substituts, souvent à cause de son coût de plus en plus élevé. Cependant, les caractéristiques exceptionnelles font de l’or un métal incontournable dans les domaines nécessitant une fiabilité extrême. Aujourd’hui, les technologies de pointe ne peuvent toujours pas se passer de l’or et possède une valeur de refuge incontestable.

Ce qui a fait chuter le prix des métaux précieux cette semaine n’a pas été les élections américaines. La forte baisse de l’or et de l’argent est l’annonce du vaccin COVID-19 de Pfizer et BioNTech était efficace à plus de 90% pour prévenir le virus, et serait probablement parmi les premiers à recevoir l’autorisation de la FDA (Agence américaine des produits alimentaires et médicamenteux).

Lundi a été mouvementé sur les marchés. Le Dow Jones a grimpé de 4% pour atteindre un nouveau record, les rendements des bons du Trésor à dix ans ont grimpé de près de 17% en une seule journée alors que les investisseurs ont abandonné les obligations, et le pétrole avançait de 8%.

Pendant ce temps, l’indice du dollar américain a gagné environ 60 points de base ou 0,65%, tandis que les devises volatiles ont bondi.

L’or et l’argent se sont vendus assez fortement et sont restés proches de leurs niveaux de prix inférieurs. Naturellement, certains passionnés d’or et d’argent se demandent si un vaccin tuant le Covid-19 pourrait tuer avec lui le marché haussier des métaux précieux. Avec la réaction à l’annonce du vaccin, la question est légitime, et nous allons l’étudier.

La fête de l’Or et de l’Argent est-elle terminée?

La nouvelle encourageante que tout le monde attendait semble enfin être là. Nous avons un aperçu de la lumière du bout de ce long tunnel. En conséquence, l’or a chuté de 84 $ ou 4,3%, tandis que l’argent a perdu 5,3%, suite à cette nouvelle.

Mais est-ce un signe prémonitoire de choses à venir, ou une réaction instinctive ?

Bien que très positif et très rassurant, la vérité est que nous n’allons pas faire la queue demain pour recevoir notre première des deux doses du vaccin Pfizer. Le chemin vers la normalité est encore long, quoi que cela signifie.

Considérez que Pfizer prévoit de ne produire que 50 millions de doses cette année et jusqu’à 1,3 milliard en 2021. La logistique sera un défi, car le vaccin devra être stocké à -70 degrés Celsius, beaucoup plus froid que les autres vaccins.
Le stockage, le transport, la logistique, la sécurité et la hiérarchisation seront tous complexes. Les premiers à recevoir le vaccin seront les personnes à haut risque et les prestataires de soins de santé. Deux doses, à 21 jours d’intervalle, sont nécessaires.

Fondamentalement, il faudra un certain temps pour que ce vaccin soit déployé et administré même dans les pays développés. Imaginez un instant à quoi cela pourrait ressembler en développant celles-ci. Cela pourrait empêcher les voyages et d’autres secteurs, qui ne peuvent pas facilement mettre en œuvre la distanciation sociale, de se remettre tôt.

Et ce ne sont que la surface des défis posés par le déploiement d’un vaccin.

La solution ne peut qu’exacerber les choses

En réalité, la Covid-19 est loin d’être un lointain souvenir.

Circulation restreinte, villes calmes, restaurants vides, cinémas et gymnases, et surtout tourisme local. La vie quotidienne continuera de progresser.

Malheureusement, cela inclut également les tensions géopolitiques actuelles dans le monde. Je ne vois pas les relations entre les deux plus grandes économies, les États-Unis et la Chine, se rapprocher de si tôt, car les deux partis veulent continuer à «paraître forts».

Nous savons que la Fed a promis de maintenir les taux proches de zéro jusqu’en 2023 pour soutenir la reprise économique. Ils ont également promis de laisser l’inflation au-dessus de 2% pour compenser le niveau d’inflation anémique des années précédentes.

Les dettes et les déficits vont continuer à monter en flèche. Même avec un Sénat dirigé par les républicains, Biden est toujours susceptible de faire adopter un projet de loi de «relance maigre» de 500 millions à 1 milliard de dollars au début de l’année prochaine. Bien que ce soit bien en dessous du projet de loi de 3 milliards de dollars adopté en mai, Goldman Sachs affirme que cela représenterait encore près de 5% du PIB.

L’Or et l’Argent toujours forts

C’est sûrement que la correction de l’or et l’argent n’avaient tout simplement pas fini après le record absolu du mois d’août.

Le sentiment est un élément du marché difficile à calculer.

Mais une chose est assez claire, les hedgers d’or et d’argent ne sont pas encore passés à une position haussière. Ils restent prudents en ce moment sur l’or.

Et quant à l’argent, ils semblent coincés au neutre.

Quoi qu’il en soit, la vente peut être le catalyseur que beaucoup attendaient pour aider l’or et l’argent à établir un fond, ou du moins à mettre fin à leur consolidation.

Les nouvelles positives de Pfizer sur les vaccins n’ont peut-être entamé les métaux précieux que pendant une courte période, car elles ont effrayé certaines mains faibles du secteur.

C’est peut-être une chance pour certains de commencer à acheter au plus bas et d’accumuler de l’or et de l’argent, afin de se préparer pour le prochain rallye inévitable.

Après tout, il faudra bien plus qu’un vaccin contre la Covid-19 pour tuer également l’argent et l’or.

«L’or» a déclaré le célèbre investisseur Warren Buffett en 1998, «est creusé dans le sol en Afrique ou ailleurs, puis nous le faisons fondre, creusons un autre trou, l’enterrons à nouveau et payons les gens pour qu’ils se tiennent autour pour le garder. Cela n’a aucune utilité. Quiconque regarde depuis Mars se gratterait la tête.

Pourtant, malgré tout cela, nous restons demandeurs d’or, surtout en période d’incertitude. Avec la crise du COVID-19, l’intérêt pour le métal jaune a grimpé en flèche, poussant le prix de l’or à des sommets historiques jusqu’à dépasser son précédent record établi en août 2011.

Même Buffett semble avoir adouci son antipathie de longue date, sa société Berkshire Hathaway acquérant une participation de 565 millions de dollars américains dans le deuxième plus grand mineur d’or du monde, Barrick Gold Corporation.

Cependant, posséder des actions dans une société minière aurifère n’est pas la même chose que posséder de l’or physique. Étant donné que les actions de l’or sont liées à la fois aux prix de l’or et à l’ensemble du marché des actions, elles ont tendance à suivre le marché lorsqu’il baisse fortement. Cela prive les actions d’or d’une caractéristique clé du lingot d’or – sa propriété de valeur refuge.

Qu’est-ce qu’une valeur refuge ?

Une valeur refuge est un actif qui conserve sa valeur lors d’événements extrêmes et inattendus.

Il est différent d’un «actif sûr» qui fournit un rendement garanti, comme les obligations d’État. En achetant une telle obligation, vous prêtez effectivement de l’argent au gouvernement en échange d’une promesse de rembourser cet argent (avec intérêts) à l’avenir.

Les actifs sûrs, en d’autres termes, sont des actifs «à revenu fixe», et leurs prix sont relativement stables.

Le prix d’un actif refuge, quant à lui, fluctuera, augmentant en période d’incertitude accrue, lorsque d’autres investissements subiront des pertes extrêmes, mais pourra également baisser lorsque l’incertitude reviendra à des niveaux plus normaux.

Nous pouvons le voir dans le prix de l’or au cours des deux dernières décennies, à la fois dans le sillage de la crise financière mondiale qui a commencé en 2008 et maintenant avec la crise du COVID-19.

Le seul écart par rapport au rôle traditionnel de l’or en tant qu’actif refuge a été une chute de prix en mars, alors que les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés. Cet écart souligne l’incertitude qui s’est emparée des investisseurs ce mois-là, certains propriétaires d’or vendant vraisemblablement des lingots pour couvrir les pertes ou pour augmenter les avoirs en liquidités.

Pourquoi l’or est-il une valeur refuge?

La réponse simple est que cela a fonctionné dans le passé. Sur la base de l’expérience passée lors d’une crise, les gens croient en la fonction de valeur refuge de l’or et cela fonctionne parce qu’ils y croient.

L’or est utilisé depuis l’Antiquité comme réserve de valeur. L’aide à atteindre ce statut est son attrait esthétique, sa malléabilité (avec un point de fusion relativement bas facilitant la production de pièces de monnaie ou de bijoux), une indestructibilité virtuelle (presque tout l’or qui a jamais été trouvé ou extrait est toujours là) et, surtout , rareté. Bien que des centaines de milliers de personnes aient creusé et fouillé pour cela au cours de l’histoire, la quantité d’or extraite n’a jamais été suffisante pour la dévaluer.

En raison de ces caractéristiques, l’or est devenu la base de la monnaie et a joué un rôle monétaire formel pendant l’étalon-or, ce qui a obligé les nations à détenir des réserves d’or pour soutenir leur monnaie.

Les banques centrales détiennent toujours d’énormes réserves d’or. Sur 197.576 tonnes d’or extraites au cours de l’histoire, le World Gold Council affirme que 17,2% sont détenus (sous forme de lingots ou de pièces) par les gouvernements et les banques centrales, 21,6% par des investisseurs privés, environ 47% sous forme de bijoux et 14,2% sont allés à d’autres usages. (comme dans l’électronique).

Ainsi, alors que l’or, l’argent, le palladium et le platine sont tous des «métaux précieux», ces trois derniers ne sont pas des valeurs refuges communément acceptées car ils ont joué un rôle monétaire et d’investissement différent dans le passé.

Personne ne peut prédire le prix de l’or

L’or peut également être une valeur refuge car il est simple et bien connu, la première chose qui vient à l’esprit lorsque les investisseurs sont confrontés à une incertitude extrême.

Cette apparente simplicité, paradoxalement, ne signifie pas que les prix de l’or sont faciles à comprendre.

Certains facteurs influençant son prix sont tangibles, tels que l’offre et la demande physiques.

Mais de nombreux facteurs influençant le prix de l’or sont moins tangibles, comme le changement des perceptions, des préférences et du sentiment du marché.

Comme l’a alors déclaré le président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, en 2013: «Personne ne comprend le prix de l’or, et je ne prétends pas non plus le comprendre.

En lui-même, l’or n’est que de la roche issue de la terre. Mais lorsque la banque centrale des États-Unis imprime de l’argent à partir de rien et que la valeur future du dollar semble incertaine, les gens affluent vers l’or en tant que valeur refuge pour l’investissement.

La plus grande question historique et psychologique est de savoir pourquoi. Qu’est-ce qui rend l’or intrinsèquement précieux? Pourquoi les humains accordent-ils plus de valeur à l’or que d’autres objets?

Une grande partie de la réponse dans des moments comme celui-ci est que l’or est un actif «réel», c’est-à-dire physique et tangible, contrairement à la monnaie électronique. L’or est également pratiquement indestructible, contrairement au papier-monnaie. Tout l’or qui a jamais existé en théorie existe toujours, même s’il est également assez rare pour tenir dans un cube mesurant environ 90 pieds de côté, selon le World Gold Council, une organisation de développement de marché pour l’industrie de l’or.

« Je n’ai pas beaucoup de foi et de confiance dans le dollar américain », a déclaré Kevin Mohler, un investisseur en Alabama qui a récemment acheté environ 10 000 dollars en pièces. « Mais quand il s’agit d’or et d’argent, il a une valeur mondiale qui peut être échangée contre d’autres devises. Et je le vois ne rien faire d’autre que devenir plus fort. »

Mohler, 33 ans, a déclaré que la divulgation par la société de Buffett était un « signal d’achat » pour lui compte tenu de la position précédente de Buffett sur l’or. Il a déclaré que la dette nationale croissante de plus de 26 milliards de dollars avait accru ses inquiétudes concernant le dollar et l’avait conduit à en acheter davantage.

«L’attrait de l’or est double», a déclaré H.W. Brands, professeur d’histoire à l’Université du Texas.

L’une des raisons, a-t-il dit, est que l’or « est impossible à fabriquer pour les humains, et donc exempt de soucis d’hyperinflation ».

L’or est magnifique

L’autre grande raison est son éclat de longue date. «C’est joli», a déclaré Brands, auteur de «The Age of Gold», un livre sur la ruée mondiale vers la Californie après la découverte de l’or en 1848.

Brands a déclaré que la première raison conduisait à un investissement rationnel dans l’or, lorsque certains investisseurs s’inquiètent de l’inflation des prix et de la dette nationale croissante. Il a déclaré que la deuxième raison conduit à des investissements irrationnels à des moments où «le monde semble un endroit étrange et déconcertant, comme il le fait maintenant».

«Il est important de se rappeler que l’or n’a pas de valeur intrinsèque au-delà des obturations dentaires», a écrit Brands dans un e-mail à USA TODAY. «De la même façon, (la société de technologie) Apple ne vaut pas intrinsèquement 2 milliards de dollars. Mais les investisseurs l’ont évalué de cette façon, car ils pensent pouvoir le vendre plus cher. Il en va de même pour l’or. »

Un épisode de la Twilight Zone a donné une leçon similaire en 1961.

On ne peut pas créer de l’or

L’or est extrait de la terre et ne peut pas être fabriqué, ce qui lui donne une mystique qui le rend très différent de l’argent papier ou électroniques.

C’est parce que les dollars sont, en fait, créés par la banque centrale du pays, la Réserve fédérale américaine, qui a créé de l’argent à partir de rien au cours des récentes crises économiques, comme elle l’a fait cette année grâce à des milliards d’achats d’actifs.

Bien que la valeur du dollar était autrefois basée sur une quantité fixe d’or, les États-Unis ont complètement abandonné l’étalon-or en 1971 et émettent maintenant une monnaie fiduciaire soutenue par le gouvernement. La Fed peut donc «gagner» de l’argent à partir de rien en quelques clics sur l’ordinateur et le fait pour acheter de la dette américaine précédemment émise via le bureau de négociation de la Federal Reserve Bank de New York.

«Nous avons estimé que la crise du COVID conduisait à une telle augmentation des bilans des banques centrales, une telle expansion de la politique monétaire, couplée à une énorme expansion budgétaire que la valeur des devises, et pas seulement du dollar, serait frappée de manière assez significative, »L’analyste de recherche sur les matières premières de la Bank of America, Francisco Blanch, a déclaré lors d’un appel avec des clients le 30 juillet.

Dans une torsion d’ironie monétaire, le sous-sol de la Réserve fédérale de New York abrite également le plus grand dépositaire d’or monétaire connu au monde: près de 500000 lingots d’or l’année dernière, stockés pour les titulaires de comptes à 80 pieds sous le niveau de la rue dans une chambre forte étanche.

Les fonctions de stockage d’or et de création de monnaie de la Fed de New York ne sont pas liées, sauf indirectement lorsque cette création de monnaie et l’augmentation de la dette nationale font craindre que le pouvoir d’achat du dollar ne soit dilué par l’expansion de la masse monétaire. Ces craintes, à leur tour, amènent les investisseurs à rechercher la sécurité perçue de l’or, augmentant la valeur d’un élément apparemment venu de l’espace. Il est toujours en train d’être retiré de la Terre après avoir peut-être été créé il y a des millions d’années lors d’une collision d’étoiles, selon des découvertes scientifiques en 2017.

Miner pour de l’argent

L’U.S. Geological Survey estime qu’il reste encore 50000 tonnes d’or sous terre dans le monde. Selon les données du World Gold Council, environ 197 576 tonnes d’or ont été extraites au cours de l’histoire, dont environ les deux tiers depuis 1950. Aux États-Unis l’année dernière, les mines ont produit environ 200 tonnes métriques, d’une valeur d’environ 9 milliards de dollars, dont une grande partie en provenance d’Alaska et du Nevada, selon l’USGS.

Un tel minage n’est pas très différent dans son concept de la façon dont le bitcoin, la crypto-monnaie, est «extrait» grâce à la puissance de l’ordinateur, ou de la façon dont les jetons Candy Crush sont gagnés dans un jeu vidéo. En fin de compte, quelque chose de convoité et d’assez rare est obtenu grâce à la compétence et au travail.

« Ce que les fabricants de Candy Crush n’étaient pas assez intelligents pour réaliser, c’est que vous devriez pouvoir utiliser ces pièces (virtuelles) ailleurs pour acheter des choses », a déclaré Richard Bernstein, fondateur de Richard Bernstein Advisors à New York et ancien stratège en chef des investissements chez Merrill Lynch. «Mais ils l’ont gardé dans le jeu. Alors, que faites-vous avec Bitcoin? Eh bien, vous devez avoir ces ordinateurs pour les extraire (électroniquement), mais que font-ils? Ils jouent effectivement à un jeu mathématique géant, et si vous résolvez le jeu, vous obtenez des bitcoins. Alors, quelle est la différence? »

La différence est certainement que l’or est physique.

Cela contribue à faire de l’or une partie rationnelle d’un portefeuille diversifié. Le métal jaune a également une certaine utilité. L’or est ductile et peut conduire l’électricité, par exemple. Les gens le portent également sous forme de montres, de bagues et de colliers. Il est également malléable, ce qui signifie qu’il peut être transformé en toutes sortes de choses. C’est un métal inerte qui ne rouille pas, ne se corrode pas. Il a de nombreuses utilisations, et c’est quelque chose que les gens ont toujours souhaité depuis avant Jésus-Christ.